PRESENTACIÓN
El proyecto “Grupos empresariales en México. Variables financieras y análisis de tendencias” tiene como objetivo ofrecer un insumo informativo para el análisis empresarial de corto y largo plazos. Se trata de un valioso instrumento para el conocimiento y la investigación sobre los mayores grupos empresariales industriales y de servicios (no financieros) en México inscritos en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). El proyecto es desarrollado en el Instituto de Investigaciones Económicas (IIEc) de la Universidad Nacional Autónoma de México (UNAM), sus resultados están alojados en un servidor del propio Instituto y los datos son actualizados anualmente.
Relevancia
Los estados financieros (reportes contables) empresariales son el instrumento más preciso para conocer la situación financiera de una empresa en un momento determinado de su actividad económica (balance general) así como para evaluar sus logros durante un periodo determinado de operaciones (estado de resultados y estado de flujo de efectivo). Los tres se componen de un conjunto de cuentas que nos proporcionan información relevante sobre su tamaño, infraestructura, capacidad productiva y estabilidad financiera, entre muchos otros aspectos determinantes de su comportamiento económico. Nos permiten además realizar comparaciones de orden cuantitativo y cualitativo entre distintas firmas. Se trata de la información más directa, aunque evidentemente no la única, necesaria para conocer y para evaluar una empresa.
La construcción de series de tiempo largas con estas variables nos permite describir historias empresariales (nivel microéconómico), algunas de ellas nos auxilian en el análisis de desarrollo de industrias enteras (mesoeconómico) y se convierten en indicadores del desempeño de una economía (macroeconómico).
El proyecto del IIEc-UNAM está a cargo de:
Jorge Basave Kunhardt, Investigador Titular: coordinador. Ernesto Bravo Benítez, Investigador asociado: administrador. Evelyn Sánchez Fragoso, Técnica académica: soporte técnico. Victoria Jiménez Sánchez, Técnica académica: diseño visual.
1. DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO
1.1 Antecedentes
2003: Este año dio inicio la construcción del “Sistema de información de grupos empresariales en México (SIGEM)” como uno de los resultados del proyecto de investigación “Reestructuración de los grupos empresariales en México”, cuyo coordinador responsable fue Jorge Basave con el apoyo de la Dirección General de Apoyo al Personal Académico de la UNAM (DGAPA) por medio del Programa de Apoyo a Proyectos de Investigación e Innovación Tecnológica (PAPIIT) y de la Dirección General de Servicios de Cómputo Académico de la UNAM (DGSCA).
La base de datos del SIGEM (actualmente denominada Acervo de Variables Financieras, AVF) se nutrió con la información sobre emisoras no financieras proporcionada por el Departamento de Información y Estadística de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) acorde con un Contrato de licencia de uso y de intercambio de servicios interinstitucional UNAM-BMV firmado en 1996 fungiendo como responsable por el Instituto de Investigaciones Económicas Jorge Basave.
Se incorporaron al SIGEM datos para 1974-1987 de un proyecto de investigación previo, uno de cuyos productos fue publicado por Jorge Basave, Carlos Morera, Ricardo Reyes y Carlos Strassburger con el título: Los grupos financieros empresariales en México 1974-1987. Indicadores financieros, IIEc/UNAM, 1995.
Se incorporaron también datos de variables seleccionadas de un conjunto de emisoras que cubren los años entre 1988 y 1995, obtenidos de los anuarios financieros de la BMV en el marco del proyecto “Reestructuración de los grupos empresariales en México”.
El objetivo del SIGEM fue elaborar una base de datos y un sistema de información capaz de funcionar como una fuente de consulta práctica y amigable para investigadores y tesistas de la UNAM y de otras instituciones académicas (véase SIGEM, Manual del usuario, 2003).
2007/2008: Se diseñó una nueva versión del sistema de codificación, clasificación, registro y consulta para incorporar a la base de datos del SIGEM cuentas de emisoras financieras, mismas que requieren de un manejo contable diferenciado del construido previamente para entidades industriales y comerciales. Adicionalmente, con la nueva versión se robusteció la estabilidad, seguridad y el rendimiento del sistema utilizando nuevas versiones de aplicaciones del manejador de datos y el manejador de interfás (véase SIGEM, 2007 y SIGEM, versión 2.0, 2008).
2012: Concluyó el Contrato UNAM/BMV y fue sustituido por un Convenio de Compra de Servicios de Información entre ambas instituciones.
2013/2015: Se reestructuró el sistema de consulta que incluye exclusivamente las cuentas de los estados financieros de emisoras industriales y de servicios, además se diseñó la página Web para su presentación identificándolo con el nombre de: Acervo de Variables Financieras (AVF).
1.2 Contenido
Acorde con el objetivo actual del proyecto, este consta de cinco componentes:
- A) Sistema de Información del AVF.
- B) Reporte anual.
- C) Manual del usuario.
- D) Manual del administrador (uso restringido).
- E) Manual técnico (uso restringido).
1.3 Sistema de información
Se trata de un espacio en línea para la consulta permanente de una base de datos que contiene las principales cuentas de tres estados financieros contables de emisoras no financieras que cotizan en la BMV:
- a) Balance general.
- b) Estado de resultados.
- c) Estado de flujo de efectivo.
El número de emisoras en el sistema es variable entre 1974 y 1996 debido a que originalmente fueron seleccionadas con relación a los objetivos de un proyecto de investigación específico. A partir de 1997, abarca todas las emisoras no financieras en la BMV pero de igual forma su número es variable dependiendo de las altas y bajas de registros de firmas en la BMV.
El sistema identifica a las empresas por su clave de pizarra en la BMV a partir de 1997 y registra las discontinuidades y los agregados que se producen.
Los estados financieros contables corresponden a cifras acumuladas al cuarto trimestre de cada año reportado por las emisoras.
Tal cual son proporcionados por la BMV, los datos aparecen en valores corrientes.
Desde 1997, el sistema registra cuentas contables del balance general, el estado de resultados, y el estado de flujo de recursos y algunas razones financieras diversas.
La base de datos en sus últimas versiones pasó del esquema de clasificación alfanumérico al estrictamente numérico a 10 dígitos, el cual es compatible con la clasificación oficial que sigue el INEGI para el tratamiento de las actividades económicas en los niveles de sector, subsector, rama, sub-rama y clase.
El sistema se actualiza cada año.
1.4 Reporte anual en línea
Se localiza en la misma dirección del AVF y puede incluir:
- a) Cuadros y gráficas para varios años sobre variables seleccionadas que permitan realizar análisis de comportamiento de mediano y largo plazos.
- b) Una descripción del comportamiento de variables seleccionadas del último año reportado.
- c) Un breve análisis de tendencias detectadas, comparativas para distintos períodos.
2. PROCEDIMIENTOS DE ACCESO A USUARIOS Y RESTRICCIONES
La consulta de la base de datos del AVF es gratuita y los interesados deberán llenar en línea un breve formulario, solicitar una cuenta de usuario y comprometerse a cumplir ciertos requisitos de protección de la base.